Finanças e investimentos

Calculadora de investimentos: CDB x poupança x Tesouro Selic

Compare quanto rende o mesmo valor em CDB, LCI/LCA, Tesouro Selic e poupança, já descontando o imposto de renda de cada aplicação.

Grátis, sem cadastro · Tabelas oficiais conferidas em 08/10/2026 · Ver fontes

Calculadora

Resultado estimativo. Simulação com taxas constantes durante todo o prazo, em dias corridos (base 365). Na prática, CDI e Selic mudam, e os bancos usam dias úteis. Não considera IOF, taxa de custódia da B3 nem risco de crédito.

Resposta rápida

Com a Selic acima de 8,5% ao ano, CDB a 100% do CDI e Tesouro Selic tendem a render mais que a poupança mesmo depois do IR, e LCI/LCA são isentas de IR. O IR da renda fixa segue a tabela regressiva: 22,5% até 180 dias e 15% acima de 720 dias.

Exemplo com R$ 10.000,00 por 365 dias, Selic de 13,75% e CDI aproximado de 13,65% ao ano (valores padrão da calculadora): CDB 100% do CDI termina com R$ 11.126,13, LCI/LCA 90% do CDI com R$ 11.228,50 (a isenção de IR compensa a taxa menor) e poupança com R$ 10.834,30.

Como usar a calculadora

Digite o valor a investir e o prazo em dias corridos.
Confira o CDI, a Selic e a TR mensal, que já vêm preenchidos com valores de referência e podem ser editados.
Informe o percentual do CDI oferecido pelo CDB e pela LCI/LCA.
Clique em Calcular para comparar o rendimento líquido de cada aplicação.

Como cada aplicação rende

CDB: título emitido por bancos, normalmente atrelado a um percentual do CDI. Tem imposto de renda e é coberto pelo FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição.
LCI e LCA: letras de crédito imobiliário e do agronegócio, também com FGC, mas isentas de IR para pessoa física. Por isso costumam pagar um percentual menor do CDI e exigem prazo mínimo de carência.
Tesouro Selic: título público que acompanha a Selic, com liquidez diária e o menor risco do país. Tem IR e taxa de custódia da B3.
Poupança: isenta de IR e com FGC. Com a Selic acima de 8,5% ao ano, rende 0,5% ao mês + TR; com Selic igual ou menor, rende 70% da Selic + TR. Só credita rendimento no "aniversário" mensal do depósito.

Imposto de renda: tabela regressiva

Prazo da aplicação	Alíquota sobre o rendimento
Até 180 dias	22,5%
De 181 a 360 dias	20%
De 361 a 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15%

O imposto incide só sobre o ganho, não sobre o valor aplicado, e é retido no resgate. Resgates com menos de 30 dias também pagam IOF regressivo, ignorado nesta simulação. A proposta de alíquota única de 2025 (MP 1.303) perdeu a validade sem virar lei, e a tabela regressiva continua valendo em 2026.

Exemplo com a Selic de outubro de 2026

R$ 10.000,00 por 2 anos (730 dias), com Selic de 13,75%, CDI de 13,65% e TR de 0,17% ao mês:

Aplicação	Valor final líquido
LCI/LCA 90% do CDI	R$ 12.607,92
Tesouro Selic	R$ 12.498,20
CDB 100% do CDI	R$ 12.478,87
Poupança	R$ 11.738,20

Como o prazo passa de 720 dias, CDB e Tesouro pagam 15% de IR. A LCI a 90% do CDI vence porque é isenta: para empatar com ela, um CDB precisaria render cerca de 106% do CDI nesse prazo (90% ÷ 0,85). Em prazos curtos, com IR de 22,5%, a vantagem da isenção é ainda maior.

Como comparar com a "taxa equivalente"

Para comparar uma aplicação isenta com uma tributada, divida o percentual da isenta por (1 − alíquota do IR). Uma LCA de 85% do CDI equivale a um CDB de 100% do CDI se o prazo for de 2 anos ou mais (85 ÷ 0,85), e a um CDB de cerca de 109,7% em prazos de até 180 dias (85 ÷ 0,775).

Antes de investir

Reserva de emergência: priorize liquidez diária (Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária).
FGC: respeite o limite de R$ 250 mil por instituição e CPF, com teto global de R$ 1 milhão a cada 4 anos.
Carência: LCI e LCA têm prazo mínimo de resgate. Não aplique dinheiro de que pode precisar antes disso.
Taxas: a custódia do Tesouro e eventuais taxas de corretagem reduzem o retorno.

Perguntas frequentes

LCI e LCA têm garantia do FGC?

Sim. Assim como CDB e poupança, LCI e LCA contam com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos, dentro dos limites por CPF e por instituição definidos pelo FGC. O Tesouro Selic tem garantia do Tesouro Nacional.

A poupança ainda vale a pena em 2026?

Com a Selic acima de 8,5%, a poupança rende 0,5% ao mês + TR, abaixo de um CDB de 100% do CDI ou do Tesouro Selic mesmo depois do IR, na maioria dos prazos. Sua vantagem é a simplicidade e a isenção.

O que é CDI?

É a taxa média dos empréstimos de um dia entre bancos. Fica muito próxima da Selic, em geral cerca de 0,10 ponto percentual abaixo.

O imposto é cobrado todo ano?

Em CDB, Tesouro e LCI/LCA, não: o IR é retido só no resgate ou vencimento. Já em fundos de investimento há o come-cotas semestral.

Os valores padrão são atualizados?

Os campos já vêm com a Selic, uma estimativa do CDI e a TR recente, com data de conferência indicada abaixo. Você pode editar para simular outros cenários.

Fontes oficiais e atualização

Valores e regras conferidos em 08/10/2026.